De rente op een depositorekening staat inmiddels op zo'n 3 procent per jaar. Niet slecht voor mensen die hun spaargeld veilig willen parkeren. Maar de inflatie bedraagt in 2026 ook zo'n 3,5 procent, wat betekent dat je per saldo koopkracht verliest. Tegelijk herstellen ETF-beleggingen zich na een turbulent begin van het jaar. Sparen of beleggen: voor veel mensen is het een vraag die al jaren speelt, maar in 2026 is het antwoord minder eenduidig dan ooit.
Wat de huidige depositorente je oplevert
Bij de grote Nederlandse banken, ING, Rabobank en ABN AMRO, krijg je op een gewone spaarrekening meestal tussen de 1,5 en 2 procent. Buitenlandse banken, die in Nederland ook gewoon actief zijn via platforms zoals Raisin, bieden voor een vaste looptijd van twaalf maanden tot 3 procent aan. Actierentes zijn populairder geworden, maar die tijdelijke aanbiedingen verdwijnen zodra je niet oplet.
Een depositorekening is eenvoudig: je zet je geld voor een vastgestelde periode vast en ontvangt een afgesproken rente. Geen kosten, geen risico op verlies, en je inleg is gedekt door het depositogarantiestelsel tot 100.000 euro. Dat klinkt aantrekkelijk, maar er is een addertje onder het gras.
Box 3 vreet mee van je rendement
De belastingdienst kijkt mee op je spaarsaldo. In box 3 geldt voor 2026 een fictief rendement van 1,28 procent over spaargeld, waarover je 36 procent belasting betaalt. Dat komt neer op een effectieve belastingdruk van 0,46 procent. Op een saldo van 50.000 euro betekent dat ruim 230 euro belasting, terwijl jij misschien maar 1.500 euro rente hebt ontvangen.
Voor beleggingen liggen de fictieve rendementen een stuk hoger: 6 procent voor 2026, ook al heb je misschien minder rendement gemaakt. Tot 59.357 euro per persoon is je spaargeld belastingvrij in 2026, dankzij het heffingsvrij vermogen. Heb je als stel samen meer dan 118.714 euro belegd of gespaard, dan worden de fiscale berekeningen snel ingewikkeld. VanLanschot Kempen publiceerde de exacte box 3-rendementspercentages voor 2026, inclusief een toelichting op hoe de belasting uitpakt voor spaarders versus beleggers.
Wat een wereld-ETF historisch oplevert
Een wereld-ETF, zoals de Vanguard FTSE All-World of de Amundi Prime All Country World, spreidt je geld over duizenden bedrijven in tientallen landen. Historisch levert de beurs gemiddeld 7 tot 10 procent per jaar op over een periode van tien jaar of langer, inclusief dividenden.
In 2025 was het minder stabiel. Geopolitieke onrust en handelsconflicten zorgden voor pieken en dalen. Wie begin 2025 alles in aandelen had, zat een paar maanden zenuwachtig te kijken. Toch laten ETF-beleggers die hun koers vasthielden, ook dit jaar positieve rendementen zien. Dat is precies het punt: ETF's werken alleen als je ze meerdere jaren aanhoudt zonder te verkopen bij elke correctie.
Wil je weten waar je spaargeld het beste naartoe kan? Buitenlandse banken bieden soms het dubbele aan spaarrente van wat Nederlandse banken geven, en dat kan al helpen om je rendement te verbeteren zonder ook maar een cent aan risico te nemen.
Wanneer een depositorekening toch de betere keuze is
Sparen via een depositorekening is niet dom. In drie situaties is het zelfs verstandiger dan direct beleggen in een ETF:
- Je hebt het geld op korte termijn nodig. Staat er over anderhalf jaar een verbouwing, auto of andere grote aankoop gepland? Dan is een beurs te risicovol. Stel dat de markt 20 procent daalt net voor je het geld nodig hebt, dan heb je een probleem.
- Je slaap is je meer waard dan rendement. Niet iedereen kan goed omgaan met de onrust van een portefeuille die wekelijks beweegt. Een vast percentage geeft rust. Dat is geen zwakte, dat is zelfkennis.
- Je hebt nog geen noodfonds. Financiële planners adviseren drie tot zes maanden uitgaven op een gewone spaarrekening te houden voordat je begint met beleggen. Dit geld moet direct beschikbaar zijn, niet vastgezet in een deposito of ETF.
Zo maak je de keuze die bij jou past
De eerlijke conclusie: depositorentes en ETF's zijn geen directe concurrenten maar twee tools voor twee verschillende doelen. Spaargeld voor de korte termijn hoort op een depositorekening of een rekening met een goede rente. Geld dat je vijf jaar of langer kunt missen, zet je aan het werk in een breed gespreide ETF.
Concreet: verdeel je vrije vermogen in lagen. De onderste laag is je noodfonds, op een spaarrekening met directe opname. De middelste laag is geld voor doelen op twee tot vijf jaar, op een depositorekening. De bovenste laag is langetermijngeld, in een ETF via een broker als DEGIRO of Meesman.
Dat klinkt eenvoudiger dan het voelt. In de praktijk twijfelen veel mensen bij elke marktbeweging, en blijft er te veel staan op een rekening met een halve procent rente. Het totale Nederlandse spaarsaldo staat op ruim 540 miljard euro, een recordhoogte, terwijl inflatie dat geld stap voor stap minder waard maakt. Een simpele stap als een depositorekening openen of je eerste ETF kopen kan al het verschil maken.
Begin klein als je onzeker bent. Een ETF-aankoop van 1.000 euro doet weinig pijn als de markt tijdelijk daalt, maar leert je wel hoe het werkt. En dat is meer waard dan jaren wachten op het perfecte moment om te beginnen.